據港交所10月15日披露，燦輝新能源控股有限公司第一次向港交所遞交IPO申請，創(chuàng)陞融資有限公司擔任其獨家保薦人。

 

      主營業(yè)務

 

       集團主要在中國國內及出口市場從事各類電子設備鋰離子電池產品的研發(fā)、制造及銷售，尤其是是消費型鋰離子電池新興及升級分部市場的電子設備(包括括電子玩具、LED照明設備、自平衡代步車等產品)。 根據艾瑞報告，集團于2018年中國消費型鋰離子電池市場及2018年中國鋰離子電池新興及升級分部市場的市場份額分別約為0.3%及1.6%。此外，按2018年出口銷售額計，集團在中國消費型鋰離子電池的新興及升級分部市場中名列第三名，市場份額約為6.6%。集團的經營附屬公司燦輝新能源于2017年亦被認定為高新技術企業(yè)，認定期三年。

 

      競爭優(yōu)勢

 

       集團于往績記錄期內設法大幅增加收益及毛利率且表現(xiàn)超過了2014年至2018年中國整體消費型鋰離子電池行業(yè)15.5%的復合年增長率，因為本集團能夠提高鋰離子電池產品的整體產能;集團努力擴大客戶基礎，各年度╱期間內產生收益的客戶數(shù)目由2016年的40名擴展至2017年的91名，2018年進一步擴展至164名，并由截至2018年7月31日止七個月的 107名擴展至截至2019年7月31日止七個月的172名。

 

       消費型鋰離子電池市場的新興及升級分部，該市場近幾年經歷爆發(fā)式增長，根據艾瑞報告，2014年至2018年以復合年增長率76.2%飆升。于往績記錄期，基于對客戶對集團產品的終端用途的了解，集團總收益的約76.6%、64.5%、75.5%及77.1%來自銷售應用于新興及升級分部的產品。

      財務數(shù)據摘要

 

       招股書顯示，集團的收益由截至2016年12月31日止年度約人民幣1.21億元增至截至2017年12月31日止年度的約人民幣2.52億元，增幅約為107.1%，原因為本集團自2016年9月開始生產圓柱電芯導致產能大幅提升，并進一步增至截至2018年 12月31日止年度的約人民幣3.26億元，增幅約為29.6%。集團的收益由截至2018年 7月31日止七個月的約人民幣1.48億元增至截至2019年7月31日止七個月的約人民幣1.8億元。截至2016年、2017年及2018年12月31日止叁個年度以及截至2019年7月 31日止七個月，集團股東應占溢利分別為約人民幣770萬元、人民幣2650萬元、人民幣4280萬元及人民幣2135萬元。

      風險因素

 

       客戶集中度高，集團大部分收益來自有限數(shù)目的客戶。截至2016年、2017年及2018年12月31日止三個年度以及截至2019年7月31日止七個月，向集團最大客戶銷售額分別占集團總收益約26.5%、25.3%、27.7%及17.1%，而向集團五大客戶銷售額分別占集團總收益約 85.7%、57.3%、60.0%及65.7%。同時集團倚賴為數(shù)不多的供應商供應原材料。截至2016年、2017年及2018年12月31日止三個年度以及截至2019年7月31日止七個月，集團向最大供應商的采購占集團的總采購額約31.8%、35.9%、 10.5%及10.4%，而于截至2016年、2017年及2018年12月31日止三個年度以及截至2019 年7月31日止七個月，集團向五大供應商的采購占集團的總采購額約64.4%、60.5%、41.5%及40.4%。