12月7日,證監(jiān)會(huì)披露了關(guān)于同意湖南裕能新能源
電池材料股份有限公司(下稱“湖南裕能”)IPO注冊(cè)批復(fù)。
據(jù)了解,湖南裕能是國(guó)內(nèi)主要鋰離子電池正極材料供應(yīng)商,主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料,主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等鋰離子電池的制造。其中,公司在國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域具備市占率優(yōu)勢(shì),2021年,湖南裕能在該市場(chǎng)占有率為25%,磷酸鐵鋰出貨量排名全國(guó)第一。
而此次創(chuàng)業(yè)板IPO,湖南裕能擬募資的18億元將分別用于四川裕能三期年產(chǎn)6萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、四川裕能四期年產(chǎn)6萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金3個(gè)項(xiàng)目。
數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月底,湖南裕能已建成產(chǎn)線設(shè)計(jì)年產(chǎn)能合計(jì)為34.30萬(wàn)噸。據(jù)湖南裕能規(guī)劃,公司擬在湖南、貴州、云南新建/擴(kuò)建鐵鋰產(chǎn)能,新增產(chǎn)能將在2022年至2025年逐步釋放,全部建成后公司磷酸鐵鋰總設(shè)計(jì)年產(chǎn)能將達(dá)到89.30萬(wàn)噸。這意味著,四年間,公司產(chǎn)能增幅將翻倍增長(zhǎng)。
從供應(yīng)鏈上看,湖南裕能頭部客戶寧德時(shí)代和比亞迪貢獻(xiàn)了公司絕大部分營(yíng)收,2019年至2021年,湖南裕能對(duì)寧德時(shí)代與比亞迪的合計(jì)銷售收入占比分別達(dá)到93.18%、91.12%和95.43%。對(duì)于湖南裕能主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)增長(zhǎng)率分別為267.90%、59.86%、671.01%,與同期湖南裕能259.86%、64.34%、635.17%的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率一致。
在此之下,湖南裕能近年來(lái)的業(yè)績(jī)也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。2019年-2021年期間,湖南裕能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.81億元、9.55億元、70.27億元,三年的營(yíng)收增長(zhǎng)了11倍;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別約為5737.36萬(wàn)元、4623.5萬(wàn)元、11.75億元,增速達(dá)到了19倍。
寧德時(shí)代和比亞迪等頭部客戶為其帶來(lái)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí),2020年12月,湖南裕能還通過(guò)增資擴(kuò)股引入寧德時(shí)代、比亞迪。其中,寧德時(shí)代、比亞迪各投資2億元、1億元,分別認(rèn)繳了公司5984.6萬(wàn)股、2992.3萬(wàn)股。由此,寧德時(shí)代、比亞迪也從主要客戶變成了湖南裕能的關(guān)聯(lián)方。
股權(quán)信息顯示,截至目前,湘潭電化集團(tuán)有限公司為湖南裕能第一大股東,持有其13.48%股份;寧德時(shí)代持有10.54%股份,位居第三;而比亞迪則持股5.27%,為第七大股東。
計(jì)算可知,彼時(shí)寧德時(shí)代、比亞迪認(rèn)購(gòu)價(jià)格為3.34元/股,而湖南裕能本次IPO擬發(fā)行18931.32萬(wàn)股,可知其每股發(fā)行價(jià)大約9.52元/股,這說(shuō)明目前寧德時(shí)代、比亞迪均處于浮盈狀態(tài),浮盈率約為185.03%。
(責(zé)任編輯:子蕊)