產業(yè)流量時代

2010年6月7日，喬布斯最后的絕唱iPhone 4 亮相。次年，定價1999元的第一代小米橫空出生。同年，任正非把余承東召回國內，華為手機蓄勢待發(fā)。

沒人預料到這會是一個企業(yè)家堪比流量明星的時代，當名和利瘋狂涌入3C產業(yè)鏈，粉絲和消費者像期待周杰倫的最新唱片一般，期待著下一代智能手機、PC、平板。

自此相關的芯片、面板、自媒體，無數(shù)個幕后產業(yè)因智能手機而得以迅速崛起。

然而，僅十年后，智能手機時代就走向了落寞，取而代之的當紅明星換成了新能源產業(yè)。表面上，聚光燈下只是換了一部戲、一個主角，而在觀眾看不到的幕后，卻已換了無數(shù)波配角和擁躉。

產業(yè)流量時代，不止龍頭產業(yè)和明星企業(yè)在爭名奪利，在水面之下，供應鏈產業(yè)的戰(zhàn)爭更是殘酷。

今天的成就，可能就是明天困死自己的牢籠。

01
序曲：代工時代的喜與悲

談起中國制造業(yè)的代工，離不開幾個關鍵詞，東南沿海、智能手機。

世紀之初，大量海外訂單涌入國內，通過大大小小的代工廠瘋狂攫取中國廉價的勞動力。粗放的代工模式，孕育了許多草莽英雄。

以深圳的“硬件硅谷”華強北為例，2010年左右的深圳是3C產品制造的天堂。依靠貼牌生產的代工模式，華強北養(yǎng)活了無數(shù)個中小代工企業(yè)，早期做ODM的聞泰科技、以及做手機電池起家的比亞迪，都經(jīng)歷過這個時代。

而在2011-2019年，3C產品市場保持著穩(wěn)定的高增長趨勢，智能手機品牌發(fā)布會從一年一次變?yōu)橐荒陜纱�，手機品牌成為了消費者最為熟知的品牌。

同時隨著手機廠商明星化，市場集中度極大提高，中上游的供應鏈企業(yè)規(guī)�；�順理成章。

在供應鏈龍頭企業(yè)背后，聲、光、電等無數(shù)供應鏈企業(yè)一飛沖天，舜宇光學的市值漲了300倍，瑞聲科技漲了65倍。

乃至后人回顧時都在感嘆，那確實是中國電子產業(yè)的黃金十年。

深圳電子搖籃-賽格電子大廈

這是最好的時代，但也是最壞的時代。

智能手機剛火時，深圳還有接近1000家相關供應鏈企業(yè)，三年后就只剩下不到50家了，這正是3C供應鏈企業(yè)之后遭遇的縮影。

組裝代工意味著話語權永遠掌握在提供技術、市場的龍頭企業(yè)手中，供應鏈企業(yè)的競爭是一個橫豎方向問題。

豎是一體化，自供材料和設備，橫則是國內代工企業(yè)之間的內卷。尤其在2018年中興和華為相繼被美國制裁后，中國的3C產業(yè)將這一點認識的更加清楚，代工企業(yè)就是討口子。

時至2019年，只有歐非光四分之一營收的臺灣企業(yè)大立光，一年凈利潤卻是歐菲光五年凈利潤總和的兩倍多。

三星2018-2020年三年營收平均水平處于2000億美元量級，利潤是富士康的八倍以上。

除此之外，代工企業(yè)的生存還嚴重依賴下游龍頭企業(yè)。曾經(jīng)因樂視手機崛起的顯示屏企業(yè)信利光電，在樂視深陷財務危機后，凈利潤驟降600%，倒在了上市的前一夜。

低利潤和低獨立性是代工企業(yè)永遠無法擺脫的夢魘，這是在產業(yè)模式建立時就已注定的事情，而且代工企業(yè)往往最先感受到行業(yè)的寒氣。

疫情三年，下游手機出貨量持續(xù)降低，所有供應鏈企業(yè)都不難發(fā)現(xiàn)——智能手機已從增量市場時代過渡到存量市場時代，整體市場已經(jīng)接近飽和。

2022 年全球智能手機市場出貨量12.1 億臺， 同比下降 11.3%，是近十年最低年度出貨量。其中，中國2022年智能手機出貨量約 2.86 億臺，同比下降 13.2%，創(chuàng)有史以來最大降幅。第四季度， ViVo、OPPO、小米等一線終端廠商手機銷量均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑。

行業(yè)入冬的時候，供應鏈企業(yè)往往是第一批挨刀的。下游品牌廠商去庫存、壓成本，代工企業(yè)量價齊降。

2016年盛極一時的合力泰，曾經(jīng)靠提供安卓機核心部件能和歐菲光分庭抗禮，而在疫情三年，2020、2021年兩年的扣非凈利潤分別為-33.21億元、-9.09億元，而根據(jù)合力泰22年最新的年報披露，公司2022年至少虧了22億。

更甚者，曾經(jīng)為華為、蘋果、小米、摩托羅拉等巨頭供應手機玻璃視窗防護屏的星星科技，在2019-2020年通過財務造假虛增了45.76億元，被證監(jiān)會嚴懲。

部分智能手機供應鏈企業(yè)現(xiàn)狀

3C產業(yè)時代的開啟，對于中國的供應鏈企業(yè)可以說是另一種精神上的洗禮。

很多人以為華為是近十年才崛起的一家民族企業(yè)，實際上華為早在1996年就研發(fā)出了中國第一套自主GSM設備，任正非當時甚至借者高利貸來維持華為的運營，1999年就實現(xiàn)了百億營收。

選擇安穩(wěn)的代工模式，還是選擇冒險的技術路線，信仰往往決定了一個企業(yè)的上限。

02

火線：變革之下，人人自危

“電子黃金十年，中國僅有半只腳邁出了富士康。”

表面上，中國供應鏈企業(yè)頭頂多項世界榮譽，如“中國生產生產了全球超過90%的玻璃蓋板，離開中國就造不出手機。”

實際情況卻是，中國的面板企業(yè)大多只是負擔了玻璃板材打磨切割這個制造過程，仍然是屬于組裝代工這一大類。

我們掌握了工藝，但是核心設備和材料，其實都還沒有。

僅在這一環(huán)節(jié)，相關企業(yè)就涉及到材料和設備兩項“卡脖子”技術：

1、 提供玻璃板材的美日韓企業(yè)。

2、 提供激光器的歐美企業(yè)。

拿曾經(jīng)LCD面板精密加工產業(yè)來舉例，在11年后的幾年內，這個行業(yè)都高于依賴于歐美企業(yè)提供的激光器。

早期尚未突破技術包圍時，很多民族激光企業(yè)（大族激光、盛雄激光等）需要花費200多萬價去國外采購一臺50W皮秒激光器，這個價格幾乎是目前同參數(shù)國產激光器的十倍。

 
用來實現(xiàn)精密微細加工的皮秒激光器
 

諸如盛雄激光、德龍激光、大族激光等激光企業(yè)，曾經(jīng)都是給顯示面板企業(yè)提供激光切割設備的關鍵廠商。
 

在很長一段時間內，為了爭奪國內智能手機面板的份額，激光企業(yè)都處于高度內卷的狀態(tài)，大打價格戰(zhàn)，相互絞殺。

實際上，當時激光設備廠商充其量是一個組裝激光切割設備的代工廠，真正的利潤集中在占成本4-6成的激光器上，這部分核心技術長時間掌握在歐美企業(yè)手中。

2014年，從國產激光廠商紛紛開始自研激光器起，僵局被打破。以盛雄激光為例，他們就吃下了安卓手機LCD面板激光設備最大一塊蛋糕，回報也是不菲的。

在東莞市大朗鎮(zhèn)，盛雄激光坐擁一座總投資約3億、占地面積36000平方米的現(xiàn)代化花園式科技園，規(guī)劃有空中花園，并配有恒溫泳池，這是他們在3C時代打下的家底。

   
投資3億多的盛雄激光研發(fā)生產中心

但花無百日紅，跟隨著智能手機吃完幾年行業(yè)紅利后，所有人都不得不面對一個殘忍的現(xiàn)實：人口和創(chuàng)新紅利接近尾巴，手機行業(yè)繁盛期要結束。而且這個紅利，并不存在周期，也不會再回來。

舊賽道岌岌可危，如何擠上新賽道？這成了擺在所有供應鏈企業(yè)面前的一道共同考題。

03
轉折：用技術創(chuàng)新拿到動力電池的新門票

危急之下，有些供應鏈企業(yè)很快交卷了，從3C時代跨越到動力電池，仿佛只過了一夜。

僅在電子元器件、LCD/OLED顯示面板供應鏈領域，所有激光企業(yè)都在羨慕搭上新能源快車的海目星，上市第一年股價就翻了三倍。

對比之下，受限于3C電子元器件和顯示面板產業(yè)的盛雄激光，在外部三年疫情的大環(huán)境下已經(jīng)連續(xù)三年收入零增長甚至負增長。

必須拿到新船票，比手機代工更具想象力的機會在哪？動力電池。

這是一個高資本投入、高技術門檻、高單體價值量的賽道。作為新能源車中成本占比最高的部件，電池成本占比接近40%。這其間，材料、制造工藝等方面的種種革新，都會給供應鏈企業(yè)帶來許多細分機會。

比如電芯按照制作工藝可分為卷繞和疊片。卷繞是通過固定卷針方式各個部分元素圍繞成型，疊片則是先將正負極片裁成需求尺寸的大小，然后再組裝。

簡單理解，這就好比疊被子的兩種不同手法。

卷繞和疊片不同工藝比較，圖源：蜂巢能源

行業(yè)發(fā)展早期，電芯制作工藝以卷繞為主。圓柱電池作為一種成熟的產品形態(tài)，一直采用的是卷繞工藝。

而近年來，隨著電池設計越來越長薄化，尺寸越來越大，卷繞工藝弊端顯現(xiàn)，如極片上涂層材料大彎曲變形而形成掉料和死區(qū)、卷繞過程中極片和隔膜易不均勻產生褶皺對齊度不良等。

與卷繞電池相比，疊片電池具有更高體積能量密度，更穩(wěn)安全性。

工藝出現(xiàn)革新，背后是巨頭們在暗暗較勁兒。卷繞時代，寧德時代一家獨大，讓全行業(yè)都跟著急紅了眼。后續(xù)隨著比亞迪、中航鋰電、蜂巢能源等新晉巨頭的崛起，新巨頭們也亮出了新武器：用疊片對抗卷繞。

巨頭們神仙打架，疊片成了新的“賭注”，也順勢送給了供應鏈企業(yè)一張新船票。

更細分一點看，目前疊片電芯主流制片工藝包含：光纖激光/五金模具切割極耳、五金模具切割V角和五金模具裁斷料區(qū)等。這些工藝有著工藝時間長、工藝成熟等優(yōu)勢，被當下主流電池廠商所應用。

然而，隨著電芯技術迭代，電池大制造的到來，上述工藝在切疊過程中越來越遇到的如極耳翻折、隔膜褶皺、毛刺，以及模具消耗大等痛點也愈發(fā)明顯。

卷繞和疊片不同工藝比較，圖源：蜂巢能源

并且，隨著動力電池行業(yè)這兩年的爆發(fā)性增長，剛需恰好是提高電池性能與產能，傳統(tǒng)的五金模切、光纖納秒激光等生產效率較低加工效果較差的生產設備，自然面臨當年類似的產業(yè)升級的壓力。

應用驅動研發(fā)，既然市場應用在中國，所以如果能夠第一時間提供替代傳統(tǒng)工藝設別的新產品，就能夠搶占市場。

2020年，盛雄激光基于自研核心光源，自主研發(fā)生產300W大功率皮秒激光器，開啟疊片電池制片三合一制程，即極耳切割、V角切割、料區(qū)裁斷三合一，實現(xiàn)皮秒激光全激光制片。

隨后，第二代300W大功率皮秒激光制片機，利用多振鏡拼接技術，實現(xiàn)對片料全尺寸激光裁切（極耳+V角+分切），對于590電芯極片單機生產效率達200片/分鐘，且可根據(jù)電芯尺寸/效率要求選用激光模組數(shù)量，靈活對接Z字疊、多片疊、熱復合/多片疊（0.125s/片）。

目前，這款國內最先進的皮秒激光器已經(jīng)箭在弦上，整機設備連同300W皮秒激光器、激光加工工藝及后續(xù)電池性能在2022年率先在疊片電池頭部廠商B公司和F公司走過了最艱難最漫長的驗證階段，受到新能源行業(yè)的持續(xù)關注。

盛雄激光300W大功率皮秒激光制片機

聽起來是一個絕地反擊的漂亮故事，但要想短時間模仿，可沒有那么簡單。
 

“我們抓住了手機觸摸屏，手機攝像頭藍寶石保護鏡片、指紋識別模組芯片，顯示面板，抓3C微電子元器件，最后只是進入新能源稍微晚了一些，差點就讓我們萬劫不復。” 面對疫情這三年企業(yè)經(jīng)歷的險境，盛雄激光創(chuàng)始人陶雄兵至今心有余悸。

這種未雨綢繆其實從2014年就開始了。2014年開始自研皮秒激光器，前后更換了三波技術團隊，一二輪2000萬的研發(fā)經(jīng)費砸下去，連個聲音都沒聽見。2020年，前后投資超過一個億后，終于搞出了國產自主第一代300W皮秒激光器。

對于一個還沒有上市的民營企業(yè)來說，能頂住這么大的消耗，持續(xù)不斷地堅持技術研發(fā)，一是因為2016-2019年3C產業(yè)的余熱未卻，企業(yè)的盈利跟得上虧空，二是因為對技術升級的堅持。

突破核心技術的好處顯而易見，2018年盛雄激光成功研發(fā)生產出第一臺50W的紅外皮秒激光器，之后三年盛雄激光在LCD全面屏CRU異型切割領域結合自己的皮秒激光器，不斷優(yōu)化自動化節(jié)拍，將該設備做到細分領域第一，單品累計銷售超過260臺。

此外，有賴于多年堅持專注精密激光微納加工技術，盛雄激光轉型的難度相對較小。

盛雄激光于2012年開發(fā)出薄膜電路激光蝕刻機，取代觸摸屏電路原有黃光曝光與酸堿蝕刻工藝，成功轉型進入激光微加工方向；2013年不惜重金230萬人民幣引入德國第一代50W皮秒激光器，開發(fā)出疊層電感高速激光鉆孔工藝，進入電子陶瓷微鉆孔領域。

2014年推出全自動藍寶石保護鏡片激光切割機，

2015年推出指紋識別脆性材料激光切割機，

2016年研發(fā)雙頭紫外激光切割IC模組分揀工作站，

2017年推出18:9全面屏激光切割系統(tǒng)，

2018在5G通信領域推出 LCP 5G天線皮秒紫外激光切割系統(tǒng)，

2019年跟隨顯示面板的發(fā)展，成功推出OLED全自動激光異形切割系統(tǒng)。
 

可以說，錯過了起步階段的卷繞電池，錯過了極片極耳光纖激光切割機的海量爆發(fā)，但疊片工藝這個新的風口擺在了他們面前時，多年的技術迭代和果敢的戰(zhàn)略轉型讓他們這次抓住了。

這里需要厘清一個先進制造業(yè)的核心問題：從消費電子到新能源行業(yè)，先進制造業(yè)所謂的核心競爭力到底是什么？ 

答案不僅僅是我們培養(yǎng)了幾個國產特斯拉殺手，幾個寧德時代。相對于互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，制造業(yè)產業(yè)鏈長，并且包含的協(xié)同單元復雜多變，這也導致了這個行業(yè)的創(chuàng)新有很多方面，比如材料、結構、核心零部件和制造工藝創(chuàng)新都是電池制造技術創(chuàng)新的核心。

可以說，巨人背后一個個供應鏈企業(yè)的創(chuàng)新，也是核心競爭力的一部分。

盛雄激光自主研發(fā)生產的這款國內最先進的皮秒激光器其實就屬于一個核心零部件和制造工藝的重大變革創(chuàng)新。從五金模切到如今的大功率皮秒切割，電芯極片切割效率越來越高、切割效果越來越好。

這是一個機械化大規(guī)模精密制造的飛躍。

“我們不怕被淘汰，因為我們的技術和制造工藝是積累十幾年，并且不斷在革新的，我們的財富不僅體現(xiàn)在設備和資產上，更在我們的人上，這是我們的自信來源。”

敬畏時代，永不止步，這是供應鏈企業(yè)永遠要恪守的信條。

04
尾聲：唯一出路

從3C時代跨越到動力電池時代，從代工模式到自主研發(fā)技術路線，中國供應鏈企業(yè)的興亡教會了我們三個道理：

1、代工和技術沒有對錯，他們是時代的產物。

毫無疑問，代工產業(yè)在改革之初補全了中國的工業(yè)基礎，培養(yǎng)了第一代企業(yè)家，積累了中國企業(yè)搞自主研發(fā)的原始資本。

可以說，沒有代工就沒有如今的中國。

2、代工終將走向末路，企業(yè)的信仰唯有自主。

沒有任何產業(yè)可以永遠的保持熱度，如果供應鏈企業(yè)沒有形成自己的技術，兔死狗烹會是一個必然的結局。

3、敬畏時代，擁抱競爭

取代他人，亦或被取代，這是供應鏈企業(yè)，乃至所有企業(yè)必然要背負的命運。諾基亞沒有做錯什么，功能機也沒有錯過什么，對于前兩者來說，智能手機就是一個黑天鵝。

換到動力電池時代，依然如此。

以先進技術取代落后技術，以高效率的供應鏈企業(yè)取代低效率的，對于產業(yè)的某個局部來說，隱形戰(zhàn)爭是殘酷的。但從產業(yè)整體，乃至中國制造業(yè)來看，只有這種良性替代頻繁發(fā)生，中國制造業(yè)才不會被隨意踢出供應鏈。

覆巢之下，豈有完卵？

面對這種無休止的隱形戰(zhàn)爭，供應鏈企業(yè)唯有堅守自己的信仰，抱有 “不做到第一就不可能存活”的覺悟。