7月7日,廣期所發(fā)布公眾號消息,中國證監(jiān)會近日同意廣州期貨交易所(下稱廣期所)碳酸鋰期貨及期權(quán)注冊,要求廣期所做好各項準(zhǔn)備工作,保障碳酸鋰期貨及期權(quán)的平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運(yùn)行。
同一天,廣期所還發(fā)布了《關(guān)于征集碳酸鋰期權(quán)做市商的通知》《關(guān)于征集碳酸鋰期貨指定交割庫的通知》《關(guān)于征集碳酸鋰期貨指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)的通知》。
廣期所的公告指出,碳酸鋰是鋰行業(yè)中具有重要地位的鋰鹽產(chǎn)品,下游應(yīng)用廣泛。作為鋰電產(chǎn)業(yè)核心原材料,碳酸鋰主要運(yùn)用于新能源汽車和儲能等領(lǐng)域。同時,在工業(yè)領(lǐng)域,碳酸鋰可作為陶瓷、玻璃、電解鋁、制冷劑、光通訊、稀土電解的添加劑等。此外,碳酸鋰還應(yīng)用于醫(yī)藥等其他領(lǐng)域。目前,在碳酸鋰下游應(yīng)用中,鋰
電池正極材料占據(jù)主導(dǎo)地位,其中,新能源汽車動力
電池在碳酸鋰下游消費占比達(dá)60%,因此碳酸鋰也被稱為“白色石油”。
我國是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國和消費國,2022年產(chǎn)量和表觀消費量分別達(dá)到37.9萬噸和50.5萬噸,全球占比63%和81%。以2022年均價48.24萬元/噸計,我國碳酸鋰消費市場規(guī)模約2436億元。隨著碳酸鋰期貨及期權(quán)的上市,廣期所將為新能源汽車行業(yè)以及儲能領(lǐng)域的發(fā)展貢獻(xiàn)期貨力量。
碳酸鋰期貨促進(jìn)鋰鹽產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展
電池聯(lián)盟注意到,早在今年1月,廣期所發(fā)布官方賬號就表示,碳酸鋰是廣期所規(guī)劃上市品種中的重要組成部分,碳酸鋰期貨的上市對服務(wù)鋰鹽行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、助力雙碳目標(biāo)的實現(xiàn)具有多方面的積極意義。
一是為鋰鹽行業(yè)提供有效的風(fēng)險管理工具,助力產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。碳酸鋰期貨一方面可以提供價格信號,為企業(yè)的生產(chǎn)、采購提供決策依據(jù),另一方面可以作為企業(yè)套期保值的風(fēng)險管理工具,實現(xiàn)企業(yè)對價格波動風(fēng)險的精細(xì)化管理。
二是支持國內(nèi)企業(yè)參與海外鋰資源開發(fā),保障鋰鹽供應(yīng)安全。碳酸鋰期貨的上市,能為相關(guān)企業(yè)提供鋰鹽產(chǎn)品價格保障,在鎖定未來產(chǎn)品利潤的情況下,助力國內(nèi)企業(yè)更好地參與開發(fā)國際資源。
三是服務(wù)鋰鹽回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展,促進(jìn)鋰鹽資源的綠色循環(huán)利用。上市碳酸鋰期貨,一方面使回收企業(yè)能夠主動管理價格波動風(fēng)險,從而可以穩(wěn)定回收企業(yè)的預(yù)期收益;另一方面可以較好地保障回收企業(yè)的投資回報,提升回收企業(yè)在資本市場的吸引力,從而進(jìn)一步壯大回收企業(yè)的規(guī)模,促進(jìn)鋰鹽資源的高效環(huán);厥绽。
四是可以在國際鋰鹽市場定價中發(fā)出“中國聲音”。上市碳酸鋰期貨有利于形成我國權(quán)威的鋰鹽價格,能高效、公開、及時地反映國內(nèi)鋰鹽市場供需變化。我國鋰鹽產(chǎn)業(yè)企業(yè)可以使用以人民幣計價的碳酸鋰期貨價格作為國際貿(mào)易定價基準(zhǔn),從而增強(qiáng)我國企業(yè)在國際鋰鹽貿(mào)易中的主動權(quán)。
今年6月14日,廣期所就碳酸鋰期貨、期權(quán)合約及相關(guān)規(guī)則公開征求意見。根據(jù)該征求意見,碳酸鋰期貨合約交易代碼為LC,交易單位為1噸/手,最小變動價位為50元/噸,合約漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±4%,最低交易保證金為合約價值的5%。合約月份為1至12月的月度合約,最后交易日和最后交割日分別為合約月份第10個交易日和最后交易日后第3個交易日。
另外,為與標(biāo)的期貨價格范圍相匹配,碳酸鋰期權(quán)合約采用分段行權(quán)價格間距設(shè)計思路,當(dāng)行權(quán)價格位于100000元/噸或以下區(qū)間時,行權(quán)價格間距為1000元/噸;當(dāng)行權(quán)價格位于100000元/噸至300000元/噸時,行權(quán)價格間距為2000元/噸;當(dāng)行權(quán)價格大于300000元/噸時,行權(quán)價格間距為5000元/噸。行權(quán)方式為美式,買方可以在到期日之前任一交易日的交易時間,以及到期日15:30之前提出行權(quán)申請。
據(jù)悉,江特電機(jī)、永興材料、贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能等多家上市公司已發(fā)布公告,擬申請廣州期貨交易所碳酸鋰指定交割廠庫。
對電池行業(yè)影響幾何?
資料顯示,中國鋰資源儲量豐富,據(jù)USGS統(tǒng)計數(shù)據(jù),2022年中國鋰資源量為680萬噸,位居世界第六,而鋰資源儲量為200萬噸,位居世界第四。作為鋰礦資源加工后的直接產(chǎn)品,鋰鹽主要用于鋰產(chǎn)業(yè)鏈中的中游正極和下游鋰電池和終端新能源汽車的應(yīng)用。鋰鹽主要有三種——碳酸鋰、氫氧化鋰和氯化鋰,而碳酸鋰和氫氧化鋰按照品質(zhì)的不同又可以分為電池級和工業(yè)級兩種。
碳酸鋰是鋰鹽產(chǎn)品中用量最多的產(chǎn)品,目前市場占比近50%。不過近年來,“過山車”成為中國碳酸鋰行業(yè)的關(guān)鍵詞。
據(jù)了解,2021年年初,碳酸鋰每噸的價格僅約5萬元,2021年8月漲到10萬元/噸。2022年11月中旬,碳酸鋰價格一度逼近60萬元/噸大關(guān)。
今年以來,碳酸鋰價格一路下跌,到今年4月下旬,已跌破18萬元/噸。到了4月末,碳酸鋰價格有所上漲。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,7月10日,電池級碳酸鋰價格持穩(wěn),均價報30.4萬元/噸。
金瑞期貨分析稱,從成本曲線的角度看,全球主流鋰礦成本距離目前價格較為遙遠(yuǎn),從長周期看,鋰價有震蕩下行的驅(qū)動;下半年短期價格或?qū)⒊尸F(xiàn)寬幅震蕩的格局,季節(jié)性的平衡可能根據(jù)下游備貨的節(jié)奏而在即期過剩與短缺之間切換,預(yù)計下半年碳酸鋰價格核心運(yùn)行區(qū)間23-33萬噸/噸區(qū)間。
國泰君安期貨表示,碳酸鋰期貨及期權(quán)的同時推出,能夠更好地滿足實體企業(yè)個性化的風(fēng)險管理需求,為碳酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈中的參與者提供了管理市場價格波動風(fēng)險的新工具。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,隨著上游鋰資源產(chǎn)能集中釋放,下游新能源汽車銷量增速趨穩(wěn),碳酸鋰供需緊張的情況將得到明顯緩解,且碳酸鋰在中長期內(nèi)仍將是動力電池和儲能電池的核心原料,對碳酸鋰需求形成有力支撐,預(yù)計未來碳酸鋰價格將趨于穩(wěn)定。廣期所此時推出碳酸鋰期貨以及期權(quán)產(chǎn)品,恰逢其時。
廣期所指出,碳酸鋰期貨及期權(quán)上市后,新能源金屬期貨品種板塊將初步形成,為我國新能源產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、不斷提升國際競爭力發(fā)揮積極作用。
下一步,廣期所將按中國證監(jiān)會要求,穩(wěn)步推進(jìn)碳酸鋰期貨及期權(quán)各項上市準(zhǔn)備工作,確保碳酸鋰期貨及期權(quán)平穩(wěn)上市和穩(wěn)健運(yùn)行。
(責(zé)任編輯:子蕊)