上半年,碳酸鋰價(jià)格先是來了一波“大跳水”,臨近幾周,又開始“向上攀升”。
降價(jià)是你,漲價(jià)還是你,碳酸鋰怎么如此不讓人省心?
如今,不禁有一個(gè)小小的疑問,上游的原材料(碳酸鋰)價(jià)格飛升,下游的
電動(dòng)車價(jià)格會(huì)不會(huì)跟漲?
01
鋰價(jià)反彈,供需所致?
近幾年,汽車行業(yè)從未遇過如此“不可知”的產(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)。
缺芯、少鋰,像緊箍咒一樣,時(shí)而頻發(fā),勒一勒行業(yè)的脖子。
碳酸鋰,這一理論上并不缺的
電池原材料,最初沒想過,某一天會(huì)“身價(jià)暴漲”。畢竟,原來只賣5萬元/噸,但一路走來,竟然飆升到60萬元/噸。
誰賺了?先是鋰鹽企業(yè)們,像天齊鋰業(yè),在2022年盈利超241億元,暴增10倍;再是鋰電股票掘金的資本們,在高點(diǎn)拋售,也可以“盆滿缽滿”離場(chǎng)。
所以,從一開始,鋰價(jià)上漲,就有兩方面的原因:
1、供不應(yīng)求。電動(dòng)車銷量增長(zhǎng),帶動(dòng)電池需求增長(zhǎng),從而拉動(dòng)了上游產(chǎn)業(yè)鏈的需求擴(kuò)張,碳酸鋰就是一個(gè)典型?梢哉f,確實(shí)是因?yàn)樘妓徜嚬┎粦?yīng)求了,而且,鋰礦產(chǎn)能想提升,短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)。
2、資本炒作。在全球疫情期間,資本投資并沒有什么好去處,新能源汽車、鋰電池是非常不錯(cuò)的投資賽道,所以,也吸引了大量資本涌入,也就產(chǎn)生了很多泡沫。
在那個(gè)時(shí)期,碳酸鋰應(yīng)該漲價(jià),但不至于漲到如此瘋狂的地步。
正如一位業(yè)內(nèi)人士的判斷,“碳酸鋰有60萬元/噸的今天,就會(huì)有10萬元/噸的明天”。
于是,進(jìn)入2023年,鋰價(jià)開始走“下坡路”了。
大概在4月底,碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)下探到了18萬元/噸。
“鋰價(jià)下跌”這件事,在上半年被空前的“價(jià)格戰(zhàn)”稀釋了關(guān)注度。背后的原因,仍然是供需關(guān)系導(dǎo)致的。
年初那段時(shí)間,因?yàn)榍》?ldquo;補(bǔ)貼清零”,部分購車需求在年前就釋放了,導(dǎo)致年初新能源汽車需求放緩。
隨即,由特斯拉率先推動(dòng)了降價(jià)浪潮,引發(fā)了多家新能源車企跟進(jìn)降價(jià)。
在這個(gè)時(shí)候,車企的“雙重訴求”開始向上傳導(dǎo),“我們賣不出車了,需要降價(jià)。那么,電池需求會(huì)減少,你們(碳酸鋰供應(yīng)商)也需要降價(jià),不然,大家都是一根繩上的螞蚱,只能一起毀滅了。”
由此倒逼著,“囤貨”被釋放出來,碳酸鋰的價(jià)格也就下降了,更引發(fā)一部分拋售情緒。
但好消息是,電動(dòng)車降價(jià)有更大的空間了。
進(jìn)入5月,鋰價(jià)觸底反彈,仍然逃不出一個(gè)供需關(guān)系。
一方面,之前的鋰價(jià)已經(jīng)跌到一定程度了,甚至接近于成本線,就像彈簧一樣,壓到低點(diǎn)開始反彈;另一方面,新能源銷量走高,相當(dāng)于需求看漲,而之前由于鋰價(jià)下跌過猛,部分鋰礦廠商停止現(xiàn)貨供應(yīng),人工干預(yù)供需關(guān)系,效果達(dá)到了,鋰價(jià)漲回來了。
所以,一些投資機(jī)構(gòu)給出的關(guān)鍵詞也比較準(zhǔn)確,“深度博弈”。
上游鋰礦廠商想抬價(jià);中游電池廠商表示觀望,也擔(dān)心現(xiàn)在過快補(bǔ)充電池庫存,過兩天,鋰價(jià)跌了,自己虧了;下游汽車廠商,最希望把價(jià)格打下去。
其實(shí),深度博弈,大概會(huì)把一些強(qiáng)勢(shì)車企“叫醒”。就像燃油車時(shí)代,車企們努力構(gòu)筑自己的上下游產(chǎn)業(yè)鏈一樣,在電動(dòng)車時(shí)代,或許也有必要把手伸向電池、伸向礦山了。
02
尋求一條平衡線!
不妨先回答最開始的問題,電動(dòng)車價(jià)格會(huì)不會(huì)上漲?
答案是不會(huì)。
判斷的依據(jù)有兩條:1、長(zhǎng)期看,碳酸鋰必然會(huì)“供大于求”,價(jià)格終將走低。短期內(nèi),價(jià)格上漲到30萬元/噸,但應(yīng)該不會(huì)繼續(xù)暴漲。目前的漲價(jià)程度,還在可接受范圍內(nèi),不至于影響電動(dòng)車價(jià)格。
2、瘋狂的價(jià)格戰(zhàn),雖然有所暫停,但車市內(nèi)卷嚴(yán)重,現(xiàn)在“頂風(fēng)漲價(jià)“,其實(shí)就是給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“送助攻”。
從很多新車價(jià)格也能看出,車企越來越清醒,價(jià)格幾乎是第一競(jìng)爭(zhēng)力了。所以,哪怕成本自己承擔(dān)下來,也不會(huì)輕易漲價(jià)。
暴漲、暴跌,碳酸鋰的價(jià)格就像彈簧,而彈簧釋放能量,需要一個(gè)過程。慢慢的,碳酸鋰的價(jià)格將會(huì)趨于平穩(wěn)。
那么,鋰價(jià)究竟定為多少,才是一條合理的平衡線?
參考行業(yè)里的一些觀點(diǎn),多數(shù)認(rèn)為是20萬元/噸。
所謂平衡線,就是指鋰礦廠商有利可圖,但不是暴利;電池廠商也可以欣然擴(kuò)充電池產(chǎn)能;而汽車廠商并不會(huì)背負(fù)太多的電池成本壓力。
對(duì)消費(fèi)者而言,電動(dòng)車的價(jià)格會(huì)進(jìn)入一個(gè)合理化的穩(wěn)定期。
參考廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪的表態(tài),“當(dāng)碳酸鋰價(jià)格超40萬元/噸時(shí),電動(dòng)車就不賺錢了,當(dāng)碳酸鋰價(jià)格來到25萬元/噸時(shí),才可以很好地解決自主品牌盈利的問題。”
蔚來汽車董事長(zhǎng)李斌稱,“碳酸鋰價(jià)格每變動(dòng)10萬元/噸,會(huì)影響蔚來汽車約2個(gè)點(diǎn)的毛利率;如果降到十幾萬元每噸,就可以釋放8個(gè)點(diǎn)的毛利率。”
其實(shí),2023年初,寧德時(shí)代推出過一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃,就是綁定車企和鋰礦,不論鋰價(jià)如何變動(dòng),皆按照約定價(jià)格結(jié)算。被綁定的鋰礦價(jià)格就是20萬元/噸。
歐陽明高教授提到過,“碳酸鋰10-20萬元/噸的價(jià)格比較合理”。而且,他還特別提醒了一下,“碳酸鋰價(jià)格不能太低,如果低于10萬元/噸,那么,電池回收的動(dòng)力就減弱了”。
話說,電池回收一塊拼圖,何時(shí)才能補(bǔ)上呢?
刨除資本的推波助瀾,鋰價(jià)漲跌,背后還是供需關(guān)系使然。瘋狂之后,終會(huì)走向朗朗清明。
更長(zhǎng)遠(yuǎn)看,為了不讓鋰價(jià)再瘋狂,供應(yīng)端一定在尋找更多的礦山,無論電池廠,還是汽車廠,都有可能自持鋰礦資源;或者,就是尋找鋰電池之外的補(bǔ)充替代路線,比如我們?cè)倪^的鈉電池。
多元均衡,業(yè)態(tài)才會(huì)更穩(wěn)定。
(責(zé)任編輯:子蕊)