全球新能源汽車行業(yè)的爆炸式增長推動了全球鋰電池行業(yè)的高速發(fā)展。然而，從2023年開始，這個行業(yè)的增長模式正在從粗放式向精細化轉變。鋰電池行業(yè)具有高資本、高技術和顯著的規(guī)模效應，對汽車企業(yè)而言，這個行業(yè)的進入門檻高，成本壓力大。對電池企業(yè)而言，市場的擴大和需求的多樣化也帶來了一系列挑戰(zhàn)。

首先，把握市場需求：動力電池和儲能電池是兩個最重要的應用場景。從2023年開始，動力電池市場的增長開始放緩，而儲能電池的應用成為國家戰(zhàn)略投入的重點。如何把握這兩個市場的發(fā)展節(jié)奏，成為了電池企業(yè)面臨的重要問題。此外，隨著可再生能源的快速發(fā)展和電氣化在各行業(yè)的推進，各個行業(yè)的需求也在快速增長。

其次，全方位地降低成本：2023年的價格戰(zhàn)不僅給汽車企業(yè)帶來了壓力，也對電池企業(yè)提出了降低成本的極限訴求。這就需要電池企業(yè)采用先進的生產(chǎn)技術，追求規(guī)模效益，并優(yōu)化供應鏈等方面來降低成本。

第三，持續(xù)的技術迭代：這包括提高電池的能量密度、充電速度、安全性和循環(huán)壽命等方面的創(chuàng)新。電池企業(yè)需要積極探索新材料、新工藝和新設計，以提高電池的性能和可靠性，并將這些創(chuàng)新融入到自己的生產(chǎn)體系中，才能“積小勝為大勝”。

最后，強調可靠和安全：汽車客戶在全面爭奪市場份額的同時，也開始關心電池企業(yè)是否能滿足他們對電池的可靠性和質量的期望�？煽坎粌H包括電池的安全性，還包括良好的售后服務體系。 

2023年，我們看到越來越多的企業(yè)從傳統(tǒng)的方殼電池，開始走上了短刀的技術路線。蜂巢能源、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能，甚至是弗迪動力在這條朝氣蓬勃的路上不斷前行，尤其是蜂巢能源，因為在業(yè)內(nèi)率先推出疊片短刀產(chǎn)品，目前產(chǎn)品已經(jīng)更新到第二代，處于引領位置。

圖1 中國動力電池產(chǎn)量概覽

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汽車行業(yè)能否逆勢上揚
挑戰(zhàn)在于極限降本化和平臺化

BEV和PHEV電池需求

2023年，我們看到自主品牌積極投入到插電式混合動力（PHEV）和增程式混合動力（EREV）的領域。所使用的電池根據(jù)續(xù)航里程，可以粗略劃分為幾種容量：50公里（10kWh）、100公里（20kWh）、150公里（30kWh）和200公里（40kWh）。插電/增程的動力形式，對SUV車型尤其有利，因為它們有助于優(yōu)化空間和控制油耗。

免購置稅的優(yōu)惠政策和消費者對純電動汽車續(xù)航能力的需求，使得30kWh以上的電池配置成為主流。其中，40kWh的配置占比超過14%，30-40kWh的配置尤其多，占比達57%，而10-20kWh的占比僅為26%，10kWh和20-30kWh的占比最少，總和不到3%。這表明消費者更愿意購買續(xù)航能力更強的汽車，尤其是需求量大的SUV（對電量的需求相對較高）。

隨著插電混動和增程混動的應用持續(xù)提升，許多汽車企業(yè)開始尋找新的電池設計和電池供應商。在弗迪電池和寧德時代以外，中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能等也逐漸成為了國內(nèi)汽車企業(yè)的主要電芯供應商。這些電池有兩種主要類型：一種是繼續(xù)使用原有的PHEV電池，另一種是使用純電動乘用車（BEV）的電芯進行增程。

在插電混動電池市場中，弗迪電池占據(jù)最大的市場份額，超過60%。寧德時代以26.6%的市場份額排名第二，而蜂巢能源則以其全面的產(chǎn)品線成為第三大供應商。這些公司在電池領域的優(yōu)勢使它們成為汽車企業(yè)首選的供應商。

圖2 2023年4月份不同車企使用的插電電池

而在純電動領域，由于有著更高的降本需求，更多是使用磷酸鐵鋰方案來替代之前的三元鋰。為了實現(xiàn)更高的體積能量密度，傳統(tǒng)方殼在逐步分化和演變。目前車企是希望通過平臺化電芯和更低成本的設計來實現(xiàn)系統(tǒng)性降本。

平臺化電芯，短刀是否能擔此重任？

在過往的設計中，同款車型、不同電量的配置往往會選型多款電池包。隨著電動車產(chǎn)量提升，電池的設計也在統(tǒng)一，通過配置不同的電芯數(shù)量從而可以組合成整體電容量不同的電池包。

電芯的選擇越合理，越能適用于平臺化。在極限降本的過程中，是非常有利的。而短刀電池，由于調節(jié)參數(shù)相對是比較少的，可以通過非常有限的改動來實現(xiàn)平臺化電芯。對于電池的持續(xù)降本，這是一條非常有潛力的路徑。通過對比傳統(tǒng)方殼電池，可以看到電池規(guī)格改變的潛力。短刀電池在動力電池的應用中，其突出特性包括：

結構簡單：短刀電池配合殼體和多個電芯，實現(xiàn)簡約的CTP方案，減少非必要零部件，簡化裝配工序。

布置方便：短刀電池尺寸規(guī)格可調，在適應不同的電池包設計方面具有優(yōu)勢。

高效成組：采用磷酸鐵鋰電芯的龍鱗甲電池系統(tǒng)體積成組效率提升至76%。

目前，整車客戶如吉利開始使用短刀電池，在工信部的產(chǎn)品公告中，動力電池選用了蜂巢能源，這套短刀+CTP+飛疊產(chǎn)線的組合拳，將成為一個非常大的增量。

從現(xiàn)在來看，蜂巢能源使用了 “短刀+疊片” 的技術+制造組合，是這條具備先進性電池發(fā)展路線的領導者，在動力電池的下半場競爭中后勁十足。

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儲能市場新需求新應用
擴量階段能否跟上

在2023年，儲能市場已經(jīng)成為電池制造商們爭奪的重要戰(zhàn)場。安全、循環(huán)壽命、成本成為儲能需要解決的三大痛點。

其中儲能的安全是首位的。儲能電池主要從大巴電芯開始分化，逐漸發(fā)展成280Ah的電池。在大容量電池中，磷酸鐵鋰電池的燃爆問題需要特別注意。這里CIBF歐陽明高院士提出的觀點值得我們重視。盡管磷酸鐵鋰電池在安全性方面具有優(yōu)勢，但在大容量和儲能應用中，我們?nèi)孕枰�考慮溫度控制、氣體產(chǎn)生和燃爆風險這三個主要問題：

溫度控制  大容量的磷酸鐵鋰電池在高溫環(huán)境下可能發(fā)生分解，產(chǎn)生大量的可燃電解液蒸汽，這可能導致電池的熱失控和燃燒風險。

產(chǎn)氣問題  磷酸鐵鋰電池在充放電過程中會產(chǎn)生氫氣，當氫氣濃度達到一定程度時，會增加爆炸風險。因此，在儲能系統(tǒng)設計中，需要考慮氫氣的釋放和排放措施，以降低潛在的爆炸風險。

燃爆風險  磷酸鐵鋰電池的燃爆風險指數(shù)可能比三元電池高。盡管磷酸鐵鋰電池本身不易自燃，但在外部火源的作用下，磷酸鐵鋰電池的氣體爆炸風險可能較高。因此，在儲能系統(tǒng)的設計和安全管理中，還需要有對應的防火和滅火措施。

儲能領域另外一個方向是電芯類型的選擇，比如蜂巢能源的儲能用短刀電池，主要是這三款：L600 168Ah 用于家用儲能，L600 124Ah 用于工商業(yè)儲能，L500 325Ah 用于電力儲能。這些電芯具備出色的耐久性，能夠實現(xiàn)高達12000次的充放電循環(huán)；電芯均通過針刺，不起火不冒煙。

不僅如此，蜂巢能源對電芯的生產(chǎn)工藝按照車規(guī)級制造標準。同時，公司引入了超高速疊片工藝和高度自動化的生產(chǎn)設備，以提高電芯的一致性，從而確保其在各種應用場景下的安全性。

這個產(chǎn)品策略充分體現(xiàn)了蜂巢能源的競爭差異化思維。他們根據(jù)第一性需求出發(fā)，發(fā)揮短刀電芯的特性，成功打造了一系列滿足不同應用場景需求的產(chǎn)品組合，這無疑是一種非常值得的重要嘗試。

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電池企業(yè)的生命線
個性化的電池產(chǎn)品與解決方案

2023年，蜂巢能源正進行一場深刻的調整，以應對不斷變化的市場和技術挑戰(zhàn)。公司的戰(zhàn)略重心主要集中在產(chǎn)品安全性、產(chǎn)能效率和市場需求這三個關鍵領域。

首先是產(chǎn)品安全性問題。這方面蜂巢能源一直在強調，不管是最新的龍鱗甲電池還是不同的系統(tǒng)方案，都做到了這一點。

泄壓安全  通過精準泄壓通道設計，最大化泄壓流量，引導高溫高壓氣體安全排出。

隔熱安全  集成高溫隔熱材料——如新型陶瓷化硅橡膠耐高溫隔熱材料，提供有效的隔熱防護。

絕緣安全  采用云母絕緣防護材料和雙重絕緣板等措施，避免絕緣失效，確保電池系統(tǒng)的電氣絕緣安全。

其次，蜂巢能源致力于提高產(chǎn)能效率和降低制造成本。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程，降低原材料成本、引入新的制造工藝技術、提高設備利用率等方式，從而降低整體制造成本。這里的核心是有效釋放產(chǎn)能，確保資源得到充分利用，提升生產(chǎn)效率。

目前，蜂巢能源已經(jīng)升級到第三代疊片機設備，使得占地面積減少了45%，產(chǎn)線投資降低了50%。同時，為了滿足大容量短刀電芯性能與生產(chǎn)效率，蜂巢能源率先采用熱復合疊片機，完美解決了Z型疊片機隔膜容易變形和單工位效率低的問題。目前蜂巢能源鹽城基地飛疊產(chǎn)線采用熱復合疊片機生產(chǎn)效率已經(jīng)達到12PPM，媲美卷繞效率，正朝著16PPM方向前進。

熱復合疊片示意圖

如圖所示，熱復合疊片機生產(chǎn)時，隔膜與極片所受拉力方向不變且速度均勻，相較于Z字形疊片機所受拉力周期性變化，熱復合疊片機是單方向輸送，速度和張力更加穩(wěn)定，生產(chǎn)的極芯表面更加平整，熱復合電芯成型的極組，每一層正負極的界面貼合平整，在電池使用全生命周期內(nèi)物理結構穩(wěn)定，產(chǎn)品性能高，在極組成型后，取消了隔膜收尾膠帶，產(chǎn)品看起來更加整潔。此外，蜂巢能源還吸取先進制造經(jīng)驗，采用多刀切多片疊方案，相較于單工位疊片機極大地提升了工作效率，達到了業(yè)內(nèi)最高的0.125S/片。 

熱復合疊片機生產(chǎn)的極芯表面平整無瑕疵

最后，蜂巢能源關注市場需求和節(jié)奏。公司根據(jù)儲能和動力兩個不同市場的需求，為客戶提供符合其特定應用需求的電池產(chǎn)品和解決方案。特別是蜂巢能源的短刀產(chǎn)品，在儲能和動力領域具有高能量密度、快速充放電能力和良好的安全性能等獨特優(yōu)勢，為要求高功率輸出和短時間充電的應用場景提供了理想的選擇。

總的來說，通過關注產(chǎn)品安全性、提高產(chǎn)能效率以及滿足不同市場需求和節(jié)奏，蜂巢能源正努力提供高質量、可靠和適應性強的動力電池產(chǎn)品和解決方案，以滿足客戶的多樣化需求。

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電池企業(yè)的核心
經(jīng)營節(jié)奏與技術創(chuàng)新的雙輪驅動

電池產(chǎn)業(yè)目前正在飛速發(fā)展，不難突破千億銷售額，但隨之而來的是如何正確把握和駕馭的問題。作為電池產(chǎn)業(yè)的一部分，蜂巢能源的經(jīng)營節(jié)奏和創(chuàng)新理念為我們提供了一種解題思路。

蜂巢能源的經(jīng)營節(jié)奏

企業(yè)經(jīng)營的節(jié)奏是至關重要的。在上游產(chǎn)業(yè)鏈，蜂巢能源通過與上游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同合作，將原先處于二級和三級的供應商，優(yōu)化為一級供應商，實現(xiàn)了在供應鏈層面的優(yōu)化和市場份額的提升。

在產(chǎn)品能力方面，他們利用在動力電池領域積累的經(jīng)驗，將高系統(tǒng)能量密度、更好的溫度控制、更安全的設計和能量管理等技術應用到儲能領域，從而提升了產(chǎn)品市場競爭力。

總之，企業(yè)的經(jīng)營節(jié)奏是綜合性的、全面和多元的，需要戰(zhàn)略層面的眼光和不打折扣的執(zhí)行力。
 

蜂巢能源的創(chuàng)新能力

研發(fā)投入和技術先進性對于電池企業(yè)來說至關重要。蜂巢能源一開始就決定以新能源汽車動力電池系統(tǒng)供應商為目標，為此投入了大量的研發(fā)資源，使得他們在技術創(chuàng)新和專利儲備方面具有明顯優(yōu)勢。

據(jù)稱，蜂巢能源從2018年的1800名研發(fā)人員增長到2022年的2360人，這顯示了他們在研發(fā)方面的持續(xù)投入和擴張。另外，據(jù)中汽中心全球汽車專利大數(shù)據(jù)平臺的信息，蜂巢能源的動力電池專利公開量在2020年和2021年都位居中國動力電池專利公開量創(chuàng)新主體排行榜第一名。而在2022年，他們以1049項公開專利排名中國新能源汽車動力電池系統(tǒng)專利公開量TOP20的第二名。

在技術研發(fā)方向上，蜂巢能源在無鈷電池、高速疊片、龍鱗甲電池等領域展現(xiàn)了出色的技術實力和性能優(yōu)勢。他們在高速疊片技術上已經(jīng)連續(xù)迭代了三代技術，使得疊片速度達到了每片0.125秒。這種技術優(yōu)勢將使他們在激烈的市場競爭中保持競爭力，并能滿足市場對高性能動力電池系統(tǒng)的需求。

2023年，一個重要的問題擺在了我們面前：什么樣的企業(yè)是優(yōu)秀的電池企業(yè)？哪些企業(yè)具備投資價值？這個問題并沒有簡單的答案，需要對市場、產(chǎn)品進行深入的洞察，洞見其中的戰(zhàn)略客戶和戰(zhàn)略應用；同時需要圍繞應用持續(xù)投資研發(fā)以實現(xiàn)差異化；并通過極致的制造過程持續(xù)降低成本，從而獲得競爭優(yōu)勢。

就全球電池企業(yè)的布局而言，蜂巢能源的持續(xù)努力和獨特戰(zhàn)略在中國和全球都贏得了一席之地。他們以短刀、CTP和飛疊等核心技術為戰(zhàn)略核心，堅守電池技術的研發(fā)和創(chuàng)新。

未來，我們期待看到蜂巢能源在電池產(chǎn)業(yè)中創(chuàng)新更多的技術和產(chǎn)品，引領電池產(chǎn)業(yè)走向更加高效、安全、可靠的未來。